اسهم ارامكو على الرغم من الانخفاض في أسعار النفط العام الماضي حافظت أرامكو على التزامها بتوزيع أرباح نقدية للمساهمين بقيمة 75 مليار دولار ومن المتوقع أن تكون مسؤولة عن ضخ استثمارات محلية كبيرة كجزء من أهداف التنمية الاقتصادية للمملكة العربية السعودية.
اسهم ارامكو
شركة أرامكو السعودية المتخصصة في النفط تتميز بقيمة سوقية عالية مما يعكس أهمية اسهم ارامكو كما يعطي ثقة لكل حاملي السهم.
باعت أرامكو مليار دولار في سندات مدتها ثلاث سنوات عند 65 نقطة أساس على سندات الخزانة الأمريكية، وملياري دولار في سندات مدتها خمس سنوات عند 85 نقطة أساس على سندات الخزانة الأمريكية ، و 3 مليارات دولار في سندات العشر سنوات عند 120 نقطة أساس على سندات الخزانة الأمريكية.
كان المعدل الإرشادي الأصلي أعلى بمقدار 105 نقاط أساس من سندات الخزانة الأمريكية لمدة ثلاث سنوات، و 125 نقطة أساس أعلى من سندات الخزانة الأمريكية ذات الخمس سنوات، و 160 نقطة أساس أعلى من سندات الخزانة الأمريكية ذات العشر سنوات.
الصكوك تجمع 6 مليارات دولار لأرامكو السعودية
وقالت وكالة فيتش: “لقد أظهرت الأعمال التجارية التزامًا قويًا بدفع 75 مليار دولار على شكل أرباح سنوية، وهو ما تعتقد موديز أنه غير مستدام إذا انخفضت أسعار النفط وظلت أقل بكثير من 60 دولارًا للبرميل”, نظرًا للطلب الكبير على أدوات الصكوك وندرة مبيعات الصكوك الدولارية من الخليج هذا العام، قررت أرامكو إصدار سندات إسلامية على السندات التقليدية.
- جمعت شركة النفط السعودية العملاقة أرامكو 6 مليارات دولار أخرى يوم الأربعاء للمساعدة في سداد مدفوعات نقدية ضخمة مع عودتها إلى أسواق الدين العالمية بأول صكوك مقومة بالدولار الأمريكي.
- إصدار الدين، الذي سيساعد في تمويل تعهد الشركة بـ 75 مليار دولار على شكل أرباح، يذهب معظمها إلى الحكومة، مقسم إلى شرائح ثلاث وخمسة وعشر سنوات، وفقًا لوثيقة حصلت عليها رويترز من إحدى البنوك المنظمة للعملية.
- بعد أن حصد العرض طلبات تزيد قيمتها عن 60 مليار دولار، انخفض معدل العائد.
- منحت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني برنامج أرامكو للصكوك تصنيف A1 مع نظرة مستقبلية سلبية ، وهو ما يتوافق مع التوقعات السلبية الحالية لأرامكو ويتزامن مع خفض التصنيف السيادي للمملكة العربية السعودية إلى سلبي في مايو من العام الماضي.
توقعات لأسهم ارامكو السعودية
- من المتوقع أن تصبح أرامكو مُصدِرًا منتظمًا للسندات بعد بيعها الأول بقيمة 12 مليار دولار في عام 2019، تلاه 8 مليارات دولار أخرى في إجراء من خمسة أجزاء في نوفمبر من العام الماضي، والذي تم استخدامه أيضًا لتمويل توزيعات الأرباح، كان من المتوقع أن تجمع الصفقة التي تضم 29 مديرًا نشطًا وغير فاعل للكتب، ما يصل إلى 5 مليارات دولار لشركة أرامكو.
- سيتي، إتش إس بي سي، جي بي مورجان، الأهلي كابيتال، وستاندرد تشارترد من بين مديري الدفاتر النشطين في الإصدار, BOC International وبنك دبي الإسلامي اثنان من مديري الدفاتر السلبيين للصفقة.
أقرأ ايضا:
